Коэффициент достаточности средств
Правила расчета величины гарантийных активов, необходимых для открытия и удержания открытой позиции по срочному инструменту.
Для открытия и удержания открытых позиций по определенному срочному инструменту Клиент должен обеспечить резервирование на Плановой Позиции гарантийных активов в размере суммы средств, резервируемых ТС и Банком под открытие и дальнейшее удержание открытой позиции по данному срочному инструменту, и комиссии, взимаемой Банком и ТС за регистрацию сделки по открытию и закрытию позиции. При подаче заявки на покупку опциона Клиент должен также обеспечить резервирование премии по опциону, взимаемой с Покупателя опциона.
Информация о необходимых размерах гарантийного обеспечения, резервируемого для открытия и удержания позиции по определенному срочному инструменту с определенным сроком исполнения (за 1 контракт), предоставляется Клиентам по телефонам, используемым для подачи Заявок, подтвержденным в Извещении, и через системы удаленного доступа. В случае изменения ТС размеров гарантийного обеспечения, резервируемого ТС для открытия и удержания позиций по срочным инструментам, такие изменения считаются вступившими в силу сразу после объявления изменений ТС.
Для контроля достаточности гарантийного обеспечения Банком установлен коэффициент достаточности средств на срочном рынке (КДС), при достижении которым минимальной величины, установленной Банком (X), Банк осуществляет закрытие позиций клиентов до достаточной величины (Y).
Значение Х устанавливается Банком равным 0.
Значение Y устанавливается Банком равным 0,2.
При расчете достаточности величины гарантийных активов используются следующие показатели:
- КДС – коэффициент достаточности средств на срочном рынке.
- Х и Y– величины, устанавливаемые Банком и публикуемые на интернет-сайте Банка www.vtb.ru
X определяет минимальную величину КДС, Y – достаточную величину КДС для открытия и удержания позиций по срочному инструменту. Значение КДС по вашему портфелю на срочном рынке вы можете видеть в режиме реального времени в новом личном кабинете на сайте (во вкладке «Главная» нажать на брокерский счёт (срочный ) и в приложении ВТБ Мои инвестиции (во вкладке «Главная» нажать на брокерский счёт (срочный)).
Формулы расчета КДС
При расчете достаточности величины гарантийных активов используются следующие показатели:
- КДС – коэффициент достаточности средств на срочном рынке.
Информация для расчета величины КДС предоставляется Клиенту в системах удаленного доступа Онлайн-брокер и QUIK:
Для расчета КДС (по всем позициям по фьючерсам и опционам) в системе Онлайн-брокер используется следующая формула:
КДС = («Начало» + «Доход в пр. клир.»– «Блокировано» + «Вар. маржа реал.» + Прем. опционы + «Резерв по закр. позициям») / abs(«Начало» + «Доход в пр. клир.» + Прем. опционы),
где:
«Начало» - всего денежных средств Клиента на Позиции Срочный рынок
«Блокировано» - средства, заблокированные Площадкой
«Резерв по закр. позициям» - зафиксированный Площадкой финансовый результат по совершенным сделкам
«Доход в пр. клир.» - Вариационная маржа, списанная или полученная в промежуточный клиринг, премия, полученная/списанная в промежуточный клиринг (Премия в пр. клиринг) и списанная комиссия Площадки за сделки Клиента
«Прем. опционы» - рассчитывается как сумма произведений учетной стоимости опционных позиций и объемов соответствующих позиций (положительная по купленным опционам и отрицательная по проданным).
«Вар. маржа реал.» - величина, рассчитываемая в режиме реального времени, которая стала бы вариационной маржой при проведении клиринга в текущий момент времени
Для расчета КДС (по всем позициям по фьючерсам и опционам) в системе QUIK используется следующая формула:
КДС = («Лимит откр. поз.» + «Накоплен. доход» + «Премия по опционам» (NOV) – «Тек.чист.поз.» (под открытые позиции) + «Вариац. маржа») / abs(«Лимит откр. поз.» + «Накоплен. доход» + «Премия по опционам» (NOV)), где
«Лимит откр. поз.» - Текущий лимит открытых позиций по всем инструментам в денежном выражении,
«Накоплен. доход» - Величина вариационной маржи, зафиксированной по итогам промежуточного (дневного) клиринга либо при закрытии позиции, плюс премия полученная/списанная в промежуточный клиринг,
«Премия по опционам» (NOV) - рассчитывается как сумма произведений учетной стоимости опционных позиций и объемов соответствующих позиций (положительная по купленным опционам и отрицательная по проданным).
«Тек.чист.поз.» (под открытые позиции) - Величина гарантийного обеспечения, зарезервированного под открытые позиции, в денежном выражении, 4.
«Вариац. Маржа» - вариационная маржа по позициям клиента, по всем инструментам
- Х и Y – величины, устанавливаемые Банком и публикуемые на интернет-сайте Банка https://www.vtb.ru: X определяет минимальную величину КДС, Y – достаточную величину КДС для открытия и удержания позиций по срочному инструменту.
Внимание: В случае если гарантийных активов на Текущей Позиции Клиента недостаточно для удержания открытых позиций по срочным инструментам (КДС меньше установленного Банком значения X), Банк совершает действия, предусмотренные для таких случаев разделом «Особые случаи совершения сделок Банком» Регламента. Закрытие позиций Клиента осуществляется таким образом, чтобы значение КДС стало не менее величины Y.
